Nvidia está lista para aumentar otro 16% a medida que señales apuntan a una demanda ‘excepcionalmente robusta’ para su chip de próxima generación Blackwell, según UBS.

Slaven Vlasic/Getty Images for The New York Times; Chelsea Jia Feng/BI

UBS dice que el impresionante rally de acciones de Nvidia puede continuar hasta los $150 por acción.

El banco dijo que las recientes verificaciones de la cadena de suministro muestran una demanda “extremadamente robusta” de los chips de próxima generación de Nvidia.

Un potencial EPS de $5 para Nvidia en 2025 le daría una valoración de 25.6x en base a un precio-ganancias adelantado.

El impresionante rally de acciones de Nvidia está listo para continuar ya que se beneficia de una fuerte demanda de su próxima generación de chips habilitados para inteligencia artificial, según UBS.

El banco elevó su precio objetivo a 12 meses para las acciones de Nvidia a $150 por acción desde $120 por acción en una nota el lunes, lo que representa un potencial alza del 16% desde los niveles actuales.

Basado en las recientes verificaciones de la cadena de suministro, el analista de UBS Timothy Arcuri dijo que “el impulso de la demanda de los sistemas Blackwell rack-scale sigue siendo extremadamente robusto”.

Blackwell es el sistema de GPU habilitado para inteligencia artificial de próxima generación de Nvidia que reemplazará al muy popular chip H100 más adelante este año. Se espera que el chip ofrezca significativas ganancias de eficiencia en comparación con el chipset Hopper, y los hiperescala de la nube los están esperando con ansias.

“Ahora creemos que un EPS de ~$5 podría ser factible para el C2025 ya que el pipeline de pedidos para los sistemas NVL72/36 es materialmente más grande que hace apenas dos meses a medida que los presupuestos de los hiperescaladores para el C2025 se consolidan,” dijo Arcuri.

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Si Nvidia logra un EPS de $5 el próximo año, estaría operando a una relación precio-ganancias adelantada de aproximadamente 25.6x. Considerando la rápida tasa de crecimiento de la empresa, esa no sería una valoración exigente dado que el S&P 500 cotiza a un múltiplo precio-ganancias adelantado de 21x.

Y esa es la gran desconexión entre las estimaciones de Arcuri y el resto de Wall Street.

Las estimaciones de consenso de los analistas de venta esperan que Nvidia entregue un EPS de $3.62 en 2025, lo que le da un múltiplo precio-ganancias adelantado de 35x.

“Dado todo esto, creemos que un PT de $150 puede ser respaldado y mantenemos nuestra calificación de “Comprar” al trasladar nuestra base de valoración de EPS de C2025 a un promedio de C2025/C2026,” dijo Arcuri.

También augurando más ganancias para Nvidia está la creciente “pared de preocupación” que rodea a la acción en las últimas semanas. Eso debería impulsar más ganancias a medida que las preocupaciones bajistas se convierten en perspectivas alcistas en medio de sólidos resultados financieros.

“El sentimiento sobre la acción – aunque aún fuerte – ha disminuido un poco en las últimas semanas, creando más una ‘pared de preocupación’ que debería ser en última instancia saludable si se materializa nuestro pronóstico,” dijo Arcuri.

Lea el artículo original en Business Insider