Las acciones fluctúan mientras los traders esperan señales de inflación: Resumen de los mercados

(Bloomberg) — Las acciones europeas comenzaron con pequeñas variaciones a medida que los operadores se preparaban para una semana de riesgos políticos y datos de inflación que pueden ayudar a guiar las apuestas sobre las perspectivas de las tasas de interés globales.

El índice Stoxx 600 bajó menos del 0.1%, mientras que los futuros de EE. UU. operaron sin cambios significativos. La mayoría de los índices bursátiles asiáticos disminuyeron y un indicador de la fuerza del dólar se mantuvo estable. El yen japonés se encontraba por debajo de 160 por dólar, ya que el principal funcionario monetario Masato Kanda dijo que las autoridades están listas para intervenir para apoyarlo las 24 horas del día, si es necesario.

Los inversores estarán monitoreando de cerca los primeros debates presidenciales de EE. UU. programados para esta semana, mientras que la primera vuelta de las elecciones legislativas francesas está programada para este fin de semana.

Los mercados se encuentran en un momento crítico para posicionarse en la segunda mitad de 2024, con perspectivas de tasas de política monetaria desde Nueva Zelanda hasta Japón y los EE. UU. poco claras. Las impresiones de inflación en Australia y Tokio, así como el indicador preferido por la Reserva Federal de los costos para los consumidores, pueden arrojar pistas, pero los riesgos políticos son significativos.

“Cómo opera el dólar estadounidense a fin de mes será importante para la dirección del riesgo en los mercados”, dijo Bob Savage, jefe de estrategia de mercados e ideas en BNY Mellon en Nueva York. Los desarrollos políticos desde EE. UU. hasta Francia en los próximos días “marcarán el tono para los riesgos fiscales”.

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Más adelante esta semana, los indicadores de inflación favoritos de la Reserva Federal podrían mostrar los avances mensuales más débiles desde finales del año pasado, lo que podría allanar el camino para que los funcionarios comiencen a reducir las tasas de interés. Los rendimientos de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvieron estables.

Las acciones estadounidenses cayeron el viernes, y los operadores y estrategas comenzaron a cuestionar cuánto tiempo puede persistir el rally de este año dadas las apuestas cambiantes sobre los recortes de tasas de interés de los bancos centrales y las incertidumbres electorales en Europa.

El índice S&P 500 probablemente ha registrado la mayor parte de las ganancias que verá este año, ya que los inversores están cada vez más nerviosos por las valoraciones elevadas del mercado de valores, según la última encuesta Bloomberg Markets Live Pulse publicada el lunes.

Los signos de nerviosismo son evidentes, ya que aproximadamente la mitad de los encuestados dicen que las acciones verán el inicio de una corrección de al menos el 10% este año.

“La conclusión es que la combinación de política fiscal pesada y política de tasas de interés ajustadas está marginando a muchas empresas y consumidores de una manera que no es sostenible”, escribió el estratega de Morgan Stanley Michael Wilson en una nota. “Los inversores han reconocido este resultado al pujar por las pocas acciones de las empresas que están prosperando en este entorno”.

La historia continúa

En cuanto a materias primas, el petróleo extendió la caída de la sesión anterior hacia los $80 por barril debido a un dólar más fuerte y un indicador técnico que sugiere que el reciente repunte ha ido demasiado lejos.

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Eventos clave esta semana:

El BOJ publica el Resumen de Opiniones de la reunión de política de junio, lunes

IPC de Singapur, lunes

Tasa de desempleo y producción industrial de Taiwán, lunes

Desempleo y PIB de Argentina, lunes

El gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, habla, lunes

La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, habla, lunes

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, habla, lunes

Confianza del consumidor de Australia, martes

IPC de Malasia, martes

IPC de Canadá, martes

PIB de España, martes

Confianza del consumidor de la Conference Board de EE. UU., martes

Los gobernadores de la Reserva Federal Lisa Cook y Michelle Bowman hablan, martes

IPC de Australia, miércoles

Debate entre el primer ministro del Reino Unido, Rishi Sunak, y el líder laborista Keir Starmer, miércoles

Comienza la 3ª Conferencia Internacional de Política Monetaria del Banco de Finlandia, miércoles

Habla el vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, jueves

Ventas minoristas de Japón, jueves

Decisión de tasas de interés de Filipinas, jueves

Beneficios industriales de China, jueves

Confianza económica de la Eurozona, confianza del consumidor, jueves

El Banco de Inglaterra publica el informe de estabilidad financiera, jueves

Decisión de tasas de interés de Suecia, jueves

Decisión de tasas de interés de Turquía, jueves

Bienes duraderos de EE. UU., reclamaciones iniciales de desempleo, PIB, inventarios mayoristas, jueves

Desempleo, comercio, decisión de tasas de interés de México, jueves

IPC de Tokio de Japón, desempleo, producción industrial, viernes

PIB del Reino Unido, viernes

IPC de Francia, viernes

IPC de Italia, viernes

LEAR  Las acciones asiáticas están en su mayoría a la baja antes del informe clave de inflación de EE. UU.

IPC de España, viernes

PIB de la República Checa, viernes

Inflación PCE de EE. UU., gasto e ingresos, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, viernes

Habla el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, viernes

Desempleo de Brasil, viernes

Producción industrial, desempleo de Chile, viernes

Desempleo, decisión de tasas de interés de Colombia, viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados:

Acciones

El Stoxx Europe 600 apenas varió a las 8:21 a.m. hora de Londres

Los futuros del S&P 500 apenas variaron

Los futuros del Nasdaq 100 apenas variaron

Los futuros del Dow Jones Industrial Average apenas variaron

El índice MSCI Asia Pacific cayó un 0.3%

El índice MSCI Emerging Markets cayó un 0.5%

Monedas

El índice Bloomberg Dollar Spot apenas varió

El euro subió un 0.1% a $1.0707

El yen japonés apenas varió a 159.70 por dólar

El yuan offshore apenas varió a 7.2893 por dólar

La libra esterlina apenas varió a $1.2650

Criptomonedas

El Bitcoin cayó un 2.4% a $62,189.8

El Ether cayó un 2% a $3,365.51

Bonos

El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó un punto base a 4.25%

El rendimiento de los bonos a 10 años de Alemania disminuyó un punto base a 2.40%

El rendimiento de los bonos a 10 años de Gran Bretaña disminuyó dos puntos base a 4.06%

Materias primas

El crudo Brent apenas varió

El oro al contado subió un 0.1% a $2,325.18 la onza

Esta historia fue producida con la ayuda de la Automatización de Bloomberg.

–Con la asistencia de Aya Wagatsuma.

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